详解ODI备案的关键点及实践问题

ODI备案作为中国企业出海的第一步，虽然不是一项极其复杂的任务，但涉及到多部门的协调与审批，仍需谨慎处理。以下是关于ODI备案的关键点解析及实践问题解答。

1、会被监管视作异常的情形

国家鼓励企业合法合规开展海外投资，同时也强化了对“非理性对外投资”的监管。2016 年 12 月 6 日，国家发改委、商务部、人民银行、外汇局四部门负责人在回答记者提问时指出：相关部门将密切关注企业在房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部等领域出现的“非理性对外投资”的倾向，以及大额非主业投资、有限合伙企业对外投资、“母小子大”、“快设快出”等类型对外投资等类型对外投资中潜在的风险隐患，建议有关企业审慎决策。

依照相关部门负责人在答记者问中所透露的监管倾向，倘若企业存在以下境外投资行为，通常会被判定为存在异常状况，并且极有可能受到监管部门的重点关注：

业务无关：投资项目业务与境内母公司主营业务毫无关联。

母小子大：境外子公司投资规模远超境内母公司实力，且母公司财务状况难以支撑。

快设快出：部分投资人设立“空壳公司”专门用于境外投资，以实现境内资产迅速向境外转移。此类公司在境内无其他经营活动，成立数月即在无实体经营的情况下开展境外投资活动。投资主体在资金出境后可能通过减持或其他方式退出投资项目，达成“快设快出”目的，致使投资主体的设立成为境外投资流程中的工具。

资金来源异常：涉嫌个人非法转移资产或通过非法途径如地下钱庄操作。

2、会被限制境外投资的行业

根据国务院《关于进一步引导和规范境外投资方向指导意见的通知》，明确将境外投资项目划分为鼓励开展、限制开展和禁止开展三类情形。境外投资遵循“鼓励+负面清单”原则，鼓励类项目能够获得政策的扶持。需要特别注意的是，即便属于鼓励类，项目仍然需要遵循既定的标准流程；敏感行业则依照《境外投资敏感行业目录（2018 年版）》来执行；而对于限制类项目，如果具备政府合作的背景或者获得了相关部门的明确支持，那么仍有机会通过审批。

对于涉及敏感行业的项目，倘若符合以下两种情形中的任何一种，核准机关就能够按照正常的程序进行审批。

该项目属于政府间合作项目。

在核准机关就项目征求意见的过程中，有关行业主管部门和驻外使馆明确表示支持该项目。

所以，建议企业紧密结合境内主营业务的实际状况，精心挑选符合政策导向的投资领域。

3、ODI汇出的币种要求

企业在进行ODI汇出时，必须遵循“同币种原则”，即汇出币种需与备案时登记的币种一致。若《企业境外投资证书》中同时列出人民币和美元，则应以境内实际出资币种为准。比如说：《企业境外投资证书》上写的是美元，下面还有一栏写的是人民币。这种情况下应当以中方境内现金出资实际币种和金额栏目币种为准。

4、境外公司设立时间和ODI备案的联系

在实施境外投资行为时，从理论上讲，应当先完成 ODI 备案，然后再设立境外公司。然而，由于备案周期较长，并且在申请时需要进行核名，企业有可能在提交申请的同时着手筹备境外公司的设立。因此在实际操作中，部分地区能够接受提前 1 个月以内且境外公司尚未开展实际运营的情形。

5、公司成立时间不到一年，能办理 ODI 登记吗？

根据《企业境外投资管理办法》的规定，办理境外投资备案的企业原则上应成立满一年，并具备相应的盈利能力。然而，在某些特殊情况下，成立不满一年的企业也有机会申请ODI备案。这要求企业提供全面且的股东信息，以及清晰的资金来源说明，以充分证实投资的合法性和真实性。

具体而言，对于成立时间较短、无法提供完整审计财务报表的企业，需提交其控股股东、普通合伙人或实际控制人的Zui新经审计财务报表。此外，还需提供详细的企业股权结构图，追溯至Zui终实际控制人，并且提供投资主体及其控股股东（或普通合伙人）直至实际控制人的两年信用记录。

这些记录包括是否曾被列入境外投资违规记录、企业经营异常名录、严重违法失信名单、全国法院失信被执行人名单以及重大税收违法案件当事人名单等。

请注意，满足上述条件仅仅是基础要求。

企业境外投资的审批过程非常严格，任何资料的真实性问题、资金来源不明确、资金使用计划不周、行业限制或经营方式的不当都可能导致境外投资备案审核失败，尤其是对于成立未满一年的企业。

什么是境外投资备案（ODI）

境外投资备案（ODI），英文全称为Overseas Direct Investment，指国内企业、团体在经过相关部门的核准后，通过设立、并购、参股等方式在境外直接投资，以控制境外企业的经营管理权为核心目的投资行为。

主要包括点不限于下列情形：

1. 获得境外土地所有权、使用权等权益;　

2. 获得境外自然资源勘探、开发特许权等权益;

3. 获得境外基础设施所有权、经营管理权等权益;

4. 获得境外企业或资产所有权、经营管理权等权益;

5. 新建或改扩建境外固定资产;

6. 新建境外企业或向既有境外企业增加投资;　

7. 新设或参股境外股权投资基金;

8. 通过协议、信托等方式控制境外企业或资产。

ODI的申请条件

1. 符合“境外投资”定义

境内企业通过新设、并购和其他方式，在境外拥有非金融企业或取得非金融企业的所有权、控制权、经营管理权及其他权益的行为

2. 符合主体和成立时间要求

主体需是我国境内依法成立的企业。但成立时间不满一年的企业，无法提供完整的财务报表和审计报告，很难通过审批部门的核准或备案

3. 符合股东背景、资金来源、投资真实性要求

具体说明境内股东或合伙人背景、资金来源，（例如：自有资金、银行贷款、以募集资金等合规方式获取的资金）以及境外投资项目真实性的，通过审查的概率才会高！

4. 符合财务要求

建议净资产回报率是高于5%，同时资产负债率低于70%，且近一年第三方会计事务所出具的审计报告不要出现亏损。

ODI备案流程及建议

整个流程将耗时2-3个月，涉及文件及流程繁杂，若没有专业人士指导跟进，十分耗时费力，且很有可能因涉及报送文件信息不合规、所涉及产业较为敏感等原因无法通过审核。

ODI备案流程

1. 项目立项——境内企业股东向发改部门申请项目，报送项目信息，境内投资人签署各项所需法律文件，待发改部门核准或备案，发放核准文件或备案通知书

2. 审批发证——商务部门核准或备案，发放《企业境外投资证书》，企业应在收到证书2年在境外开展投资

3. Zui终备案——银行放外汇，外管局监管。投资金额500万美金以上的，需向外管部门汇报。外管部门审核后，向境内企业发放《境外直接投资外汇登记证》

ODI备案所需资料

1.境外投资备案申请书:主要包括投资主体情况、境外企业名称、股权结构、投资金额、经营范围、经营期限投资资金来源、投资具体内容等。

2.《境外投资备案表》:这是申请境外投资备案的重要表格，需要按照要求填写并加盖企业印童,企业营业执照、组织机构代码证等复印件:这些文件用于证明企业的合法经营身份。

3.境外投资真实性承诺书:企业需要对此次境外投资的真实性进行承诺。

4.如果涉及设立境外全资子公司，需要提供相关的决议文件。

5.项目背景说明:对投资项目的背景进行详细说明，有助于审批机构了解项目的整体情况。

6.追溯至蕞终实际控制人的投资主体股权架构图

7.资金证明(存款证明原件):用于证明企业具备进行境外投资所需的资金实力。

8.审计报告:一些情况下，可能需要提供企业的审计报告以证明其财务状况。

9.营业执照复印件。

需要注意的是，根据商务部《境外投资管理办法》的相关规定，如果项目信息发生变更，包括投资主体、投资总额、出资情况、经营范围等，变更手续与新办手续保持一致。

提高ODI备案成功率的建议

同步操作：发改委备案与商务部核准可同时进行。

顺序建议：建议先获取商务部的《境外投资证书》，再办理发改委的备案。

资金证明：提供近期三个月的存款证明，有助于证明投资资金的来源和稳定性。

预提交制度：正式提交前，先由市级商务局预审材料并根据反馈进行调整。

完善材料准备：确保所有提交的材料都是完整、准确、符合要求的。包括但不限于投资计划书、市场分析报告、风险评估报告等。

风险评估：进行详尽的投资风险评估，包括政治风险、市场风险、汇率风险等，并将这些评估结果纳入申报材料中。

合规性检查：确保投资项目符合中国的对外投资政策，以及投资目标国的相关法规，避免因合规性问题导致备案失败。

顺利完成ODI备案不仅使企业能够合法合规地将资金调往境外，还能确保后续资金回流的顺畅，有助于企业在全球范围内优化资源配置，享受境外税收优惠，降低运营成本，为企业的国际化发展铺平道路。

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