中企境外并购之odi备案问题解析

在企业实际的对外投资业务中，部分企业因其需要整合境外资源、获取境外技术、拓展国际市场，选择通过跨国并购的方式进行对外投资。根据定义，并购类ODI是以中国境内公司作为并购方的股东，在境外直接或间接控股一家公司或者购买境外目标企业的股权或资产的行为。虽然与新设类ODI的操作方式稍有不同，但由境内公司出资到境外的本质是没有发生变化的，因此同样需要受到发改委、商务委以及外汇管理局的监管。‌本篇文章旨在探讨当中国企业产生境外并购需求时，在进行ODI核准/备案的过程中，有哪些需要关注的要点以及并购类odi备案材料。

一、并购类odi备案操作要求

在ODI备案过程中，‌企业需要准备一系列文件，‌包括境内公司的营业执照、‌章程、‌股权架构图、‌董事会决议、‌法人及股东的身份证明、‌审计报告、‌商业计划书、‌资信证明等。新设类ODI和并购类ODIZui大的不同点就在于项目标的，相比于新设类ODI，并购类ODI会涉及更多的法律和财务问题，因此在项目备案过程中往往会接受更为严格的审核和评估。除了需要提交ODI备案所需基本材料外，企业通常还需要补充并购协议以及项目标的的尽调报告等材料。

1. 境外公司并购协议或股权转让协议

项目标的的并购协议或转让协议中应详细规定并购双方的权利、义务和责任，包括交易价格、支付方式、交割条件、过渡期安排等关键条款，以便相关部门评估企业并购活动的合理性和可行性。

2. 项目标的尽调报告

备案时应提供由有资历的第三方专业机构出具的尽职调查报告，针对项目标的的基本情况及其定价进行说明，保证并购相关内容的真实性与准确性，以满足审批部门的核查需要。尽职调查报告中具体包含的内容，可参考以下信息点：

①目标公司概况

②法律尽调

③财务尽调

④市场尽调

⑤技术尽调

⑥环境尽调

⑦人力资源尽调

⑧风险评估

⑨估值分析

⑩建议和结论

二、并购类odi备案材料清单：

1.《境外投资备案表》《境外并购事项前期报告表》（原件，系统打印）；

2. 企业营业执照（复印件）；

3. 对外投资设立企业相关章程（章程指境外子公司的章程，合资企业还需出具合作协议或合同，以及相关股权收购合同等）；

4. 境内投资主体权力机构作出的境外投资或出资决议（如：股东会决议或董事会决议等；股东如为企业，由企业法人签字并提供股东营业执照）；

5. 可行性研究报告（原件），内容应包括：

（1）境内投资主体情况（公司简介、财务状况、公司产品或技术介绍）

（2）境外投资项目情况（收购情况，境外公司名称，地址，经营范围，投资金额，项目规模、主营产品等）

（3）投资必要性（设立该境外子公司对公司经营有何重要意义）

（4）投资资金来源和资金使用测算明细、用途等

（5）当地投资环境分析评价、风险分析及解决方法、结论等。

因企业投资情况各有不同，故该材料并无范本，请根据以上内容组织材料。报告应体现公司对该投资决定开展了充分的前期调研工作。

6. 境外投资真实性承诺书（原件，系统打印）（签字决策人应与出资决策决议上的人员一一对应并附上身份证明文件，不能随意更改表单）；

7. 银行存款证明或其他证明材料（指投资主体的账款信息，用于证明公司的出资实力。包括并不限于公司财务报表、审计报告、银行贷款意向书等）（复印件）；

8. 并购尽职调查：需由具有尽调zizhi的企业或机构出具（如律所、会计师事务所等）。

三、境外中资企业报到登记

在ODI项目通过相关部门备案后，企业会拿到商务部门和发改部门出具的《企业境外投资证书》和《项目备案通知书》。至此，许多企业会认为ODI备案的整个流程已经基本完成，经常遗漏领取证书的后续工作，尤其是“境外中资企业报到登记”这一事项。

根据相关规章制度要求，企业应在完成投资所在国公司注册之日起30日内，填写商务部业务系统统一平台中的《境外中资企业（机构）报到登记表》，联系商务部门加盖公章，并Zui终向我国驻当地使（领）馆进行报到登记。其中赴香港、澳门投资设立的企业，需向中央政府驻香港、澳门联络办报到登记（简称中联办报到）。

企业如果不做境外中资企业报到登记，可能会面临以下不利影响：

违反相关法规，可能会受到一定的处罚，如警告、罚款、撤销投资资格等；

驻外使领馆或中联办无法对中资企业进行协调指导及提供公共服务，如政策讲解、市场信息共享等，企业无法获得充分的权益保障；

在政治动荡或自然灾害等突发事件发生时，因驻外使领馆或中联办无法及时与企业联络，难以对企业提供帮助和支持；

可能被视为管理不规范、信息不透明，从而影响国内商务主管部门对企业再投资申请的审批。

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