在全球化的背景下，越来越多的中国企业选择出海以拓展其业务范围。随着“不出海，就出局”的共识逐渐形成，中国企业正积极地参与到国际市场竞争中。据统计，已经有接近9.6万家中国企业在国际市场活跃，并且这一数字还在不断增加。为了保证中国企业境外直接投资（ODI）活动的合法性和合规性，遵循相关的备案流程至关重要。ODI备案虽然是企业出海的第一步，虽然并非极其复杂的过程，但由于涉及多个政府部门的协调与审批，因此企业需要对此给予足够的重视和谨慎处理。接下来，我们将详细介绍ODI备案的关键点以及实践中常见的问题解答。

一、被监管视作异常的情形

国家鼓励企业进行合法合规的海外投资，并为此加强了对“非理性对外投资”的监管力度。2016年12月6日，国家发改委、商务部、人民银行、外汇局四部门的负责人在回答记者提问时明确表示，将加强对特定类型对外投资的关注，这些类型的投资可能包含风险隐患。以下是一些可能被监管机构视为异常的投资行为：

业务无关：如果企业的海外投资项目与其主营业务完全不相关，这可能被视为异常行为。

母小子大：当一家企业的境外子公司的投资规模远远超过其境内母公司的实际实力，且母公司的财务状况不足以支持如此大规模的投资时，这种投资模式会被认为是异常的。 

快设快出：某些投资者通过设立“空壳公司”来进行境外投资，目的是快速将境内资产转移到境外。这类公司往往在境内没有实质性的经营活动，在成立不久之后就开始境外投资活动，随后可能通过出售股份等方式退出，以此达到“快设快出”的目的。 

资金来源异常：若涉及个人非法转移资产或通过非法途径（例如地下钱庄）操作的资金，也会被监管机构重点关注。

这些异常的投资行为不仅可能影响企业的正常运营，还可能导致监管部门对其进行调查和处罚。因此，企业在进行海外投资时应当审慎考虑，并确保所有投资活动符合国家的相关规定。

二、被限制境外投资的行业

根据国务院发布的《关于进一步引导和规范境外投资方向指导意见的通知》，境外投资项目被划分为三种类型：鼓励开展、限制开展和禁止开展。这些项目遵循“鼓励+负面清单”的原则，其中鼓励类项目可以获得政策上的支持。

鼓励类项目：即使属于鼓励类，也需要遵循既定的审批流程。

限制类项目：如果具备政府合作背景或获得了相关部门的支持，则仍有可能获得批准。

禁止类项目：依据《境外投资敏感行业目录（2018年版）》的规定，这些项目是不允许开展的。

这一分类旨在引导和规范企业的境外投资行为，确保投资项目符合国家的战略导向。

对于涉及敏感行业的项目，如果满足以下两种情形之一，核准机关可以按照正常的程序进行审批：

1、政府间合作项目：如果项目是基于两国或多国政府之间的合作协议。

2、获得行业主管部门和驻外使馆支持：在项目审批过程中，如果有关行业主管部门和中国驻外使馆明确表示支持该项目。

因此，建议企业在选择境外投资项目时，紧密结合自身主营业务的实际状况，并精心挑选符合国家政策导向的投资领域。这样不仅可以提高项目的成功率，还可以更好地适应国际市场的变化和发展趋势。

三、ODI汇出的币种要求

企业在进行ODI（境外直接投资）资金汇出时，必须遵循“同币种原则”，即汇出的币种需要与在ODI备案时登记的币种一致。如果《企业境外投资证书》上同时列出了人民币和美元，应以企业境内实际出资的币种为准。例如，如果证书上标明了美元，但在下方还列出了人民币，此时应当以中方境内实际出资的币种为准来进行资金汇出。

四、境外公司设立时间和ODI备案的联系

在实施境外投资行为时，从理论上讲，应当先完成ODI（境外直接投资）备案，然后再设立境外公司。然而，由于ODI备案的周期较长，并且在申请时需要进行核名，企业有可能在提交申请的同时着手筹备境外公司的设立。因此在实际操作中，部分地区能够接受提前1个月以内且境外公司尚未开展实际运营的情形。

五、新成立不到一年的企业能否进行ODI备案登记？

根据《企业境外投资管理办法》，通常要求申请ODI备案的企业需成立满一年并具有盈利能力。但对于新成立的企业，在特定条件下也可申请，前提是必须提供详尽准确的信息来证明投资的合法性和真实性。

这类企业需要提交其控股股东、普通合伙人或实际控制人的最新审计财务报告，同时提供详细的企业股权结构图直至最终实际控制人。此外，还需提供投资主体及其控股股东（或普通合伙人）到实际控制人的两年信用记录，确保没有不 良记录，如境外投资违规、经营异常、严重违法失信、失信被执行人或重大税务违规等情况。

尽管满足以上要求是基本门槛，整个审批流程依然十分严格。任何关于资料真实性、资金来源不明、资金用途不清、行业限制或运营模式不当的问题都可能造成审批失败，尤其是对于成立不足一年的企业。

六、境外直接投资备案（ODI）概述

境外直接投资备案（ODI），全称Overseas Direct Investment，是指中国境内企业或机构在获得有关政府部门批准后，通过设立新公司、收购、参股等形式在海外直接投资的行为。这种投资的核心目的是为了获取对海外企业的管理控制权。

境外直接投资（ODI）涵盖多种情形

1、获得境外土地权益：这包括取得境外土地的所有权、使用权或其他相关权益。

2、获得自然资源权益：涉及获得境外自然资源的勘探、开发特许权等权益。

3、获得基础设施权益：包括获得境外基础设施的所有权、经营管理权等权益。

4、获得企业或资产权益：获得境外企业或资产的所有权、经营管理权等权益。

5、新建或改扩建固定资产：在境外新建或改扩建固定资产项目。

6、新建或增资境外企业：在境外新建企业或向已有的境外企业增加投资。

7、设立或参股股权投资基金：在境外设立新的股权投资基金或参与现有基金的投资。

8、通过其他方式控制境外企业或资产：通过签订协议、设立信托等方式控制境外企业或资产。

境外直接投资（ODI）的申请条件主要包括

1、符合“境外投资”的定义：

境内企业通过设立新公司、并购或其他途径，在境外获得非金融企业的所有权、控制权、经营管理权或其他权益。

2、符合主体资格和成立时间的要求：

申请企业必须是在中国境内依法注册成立的企业。

一般情况下，成立时间不满一年的企业由于无法提供完整的财务报表和审计报告，因此很难通过审批部门的核准或备案。

3、符合股东背景、资金来源及投资真实性要求：

需要清楚说明境内股东或合伙人的背景信息。

明确资金来源，比如自有资金、银行贷款或是通过合规渠道募集的资金。

提供充分证据证明境外投资项目的合法性与真实性。

4、符合财务状况要求：

建议企业的净资产回报率最好超过5%。

资产负债率最好保持在70%以下。

近一年由第三方会计师事务所出具的审计报告不应显示亏损。

七、ODI备案流程简介及建议

整个ODI备案流程通常需要2到3个月的时间来完成，期间会涉及到大量的文件准备和复杂的程序。如果没有专业人士的指导和跟进，这个过程将会非常耗时且费力，并且存在因报送的文件信息不合规或投资项目涉及敏感产业而无法通过审核的风险。

八、ODI备案流程

1、项目立项：

境内企业的股东需向发展改革部门提交项目信息，申请项目立项。

投资人需签署所需的法律文件。

发改部门会对项目进行核准或备案，并发放相应的核准文件或备案通知书。

2、审批发证：

商务部门会对项目进行核准或备案，并发放《企业境外投资证书》。

企业需在获得证书后的两年内在境外开展投资活动。

3、最终备案：

在银行进行外汇汇出时，外管局将进行监管。

如果投资金额超过500万美元，企业需向外汇管理部门进行汇报。

外汇管理部门审核后，将向境内企业发放《境外直接投资外汇登记证》。

4、ODI备案所需资料

1、境外投资备案申请书：涵盖投资主体的情况、境外企业的名称、股权结构、投资额、经营范围、经营期限、资金来源及投资的具体内容等。

2、《境外投资备案表》：这是重要的申请表格，需要按要求填写并加盖企业印章。

3、企业营业执照、组织机构代码证等复印件：用于证明企业的合法经营身份。

4、境外投资真实性承诺书：企业需承诺此次境外投资的真实性。

5、如果涉及设立境外全资子公司：需要提供相关的决议文件。

6、项目背景说明：提供投资项目背景的详细说明，以便审批机构了解项目概况。

7、投资主体股权架构图：需追溯至最终实际控制人。

8、资金证明（存款证明原件）：证明企业有足够资金进行境外投资。

9、审计报告：在某些情况下，需要提供以证明企业的财务状况。

10、营业执照复印件：作为企业合法身份的证明文件之一。

根据商务部《境外投资管理办法》的规定，如果项目信息如投资主体、总额、出资情况或经营范围等发生变化，变更手续将与初次申请的手续相同。

九、提高ODI备案成功率的建议

1、同步操作：

  发改委备案与商务部核准可以同时进行，以节省时间。

2、顺序建议：

建议先获取商务部的《企业境外投资证书》，之后再办理发改委的备案手续。

3、资金证明：

提供最近三个月内的存款证明，以证明投资资金的来源和稳定性。

4、预提交制度：

在正式提交材料之前，可以先由市级商务局进行预审，并根据反馈进行必要的调整。

5、完善材料准备：

确保提交的所有材料都是完整、准确且符合要求的，包括但不限于投资计划书、市场分析报告、风险评估报告等。

6、风险评估：

进行详尽的投资风险评估，包括政治风险、市场风险、汇率风险等，并将这些评估结果纳入申报材料中。

7、合规性检查：

确保投资项目符合中国的对外投资政策以及投资目标国家的相关法规，避免因合规性问题导致备案失败。

鑫达咨询提供全面的境外投资备案办理服务，如有疑问或需协助，请随时咨询李经理，我们将竭诚为您服务。